Начнем с "легкой" инфы-статистиКС)

[size=16]Десять самых идиотских и дорогих ошибок биржевых игроков

Благодаря развитию компьютерных и телекоммуникационных технологий биржевая торговля осуществляется со скоростью нажатия клавиши. Так же молниеносно совершаются ошибки. На электронной торговой площадке опечатка или неверно нажатая клавиша может стоить миллионы долларов и даже спровоцировать обвал рынка. Человеку свойственно ошибаться – и современные технологии не могут гарантировать, что даже очень опытный трейдер не ошибется при вводе цены покупки или продажи акции.

Сентябрь 2006 года. Трейдер компании J. P. Morgan Securities Japan нажал не ту клавишу на компьютере, в результате чего на продажу были выставлены не те акции. Когда ошибка обнаружилась, J. P. Morgan Securities Japan пришлось вновь покупать проданные бумаги. Судя по тому, что во второй половине дня, когда ошибка была обнаружена, биржевой индекс вырос, выкупать акции пришлось по более высокой цене. По оценке экспертов, потери компании от неправильной сделки не превысят 50 млн долларов.

Июнь 2006 года. Японская компания Tachibana Securities выставила заказ на продажу 2,6 тыс. акций интернет-компании Adways по цене 1670 иен (14,47 доллара) за бумагу, притом что накануне компания разместила 2,4 тыс. акций по 1,4 млн иен (12 тыс. долларов) за штуку. Хотя ошибку заметили мгновенно, и заказ отменили, 1482 акции уже были проданы. Потери брокер оценил более чем в 1,5 млн долларов.

Декабрь 2005 года. Рекордную ошибку допустил трейдер японской компании Mizuho Securities. Брокер получил заказ на продажу одной акции рекрутинговой компании J-Com. Это случилось в первый же день торгов J-Com: накануне компания разместила акции по цене 610 тыс. иен (5 тыс. долларов). Брокер по ошибке ввел в компьютер заказ на продажу 610 тыс. акций по цене одна иена. Ошибку заметили сразу же, но на запросы об отмене заказа компьютерная система биржи не отреагировала. По оценке газеты "Ведомости", ущерб Mizuho Securities составил более 40 млрд иен (341 млн долларов). Притом, что всего у компании было 14 тыс. акций, размещение заказа вызвало хаос на рынке, основной рыночной индекса Nikkei 225 обвалился на 301 пункт.

Спустя две недели после случившегося в отставку ушло руководство Токийской биржи. Тогда же были введены новые правила, требующие, чтобы брокерские компании проверяли на предмет возможных ошибок все заказы на покупку или продажу более 5% акций компании.

Интересно, что брокер Mizuho Securities требует от биржи компенсации убытков, поскольку ее компьютерная система допустила такую сделку. Биржа платить отказывается, и все идет к тому, что урегулировать взаимные претензии стороны будут в суде.

Апрель 2003 года. Британский трейдер по ошибке приобрел 500 тыс. акций компании GlaxoSmithKline по цене 13 фунтов за акцию в то время как рыночная цена составляла менее 70 пенсов. Убыток – более 6 млн фунтов, сообщает The Wall Street Folly.

Ноябрь 2002 года. Клерк брокерской фирмы, выставляющий котировки компании Ryanair, перепутал цену акций в евро и фунтах. Эта ошибка мгновенно подняла индекс Лондонской фондовой биржи на 61% с 404,5 до 653,7 пункта.

Октябрь 2002 года. Из-за того, что некий британский трейдер ошибся при вводе цены фьючерса, торговля на бирже Eurex, самой крупной площадке по работе с вторичными финансовыми инструментами, остановилась на три часа, а биржевой индекс упал на 500 пунктов.

Сентябрь 2002 года. Трейдер Eurex, намеревавшийся продать один контракт на немецкий индекс DAX на уровне 5180 пунктов, продал 5180 контрактов, что привело к обвалу. Спустя пять часов руководство биржи приняло решение аннулировать все сделки, заключенные после той, что стала причиной обвала.

Декабрь 2001 года. Трейдер швейцарского банка UBS Warburg за пару секунд добился феноменального результата – нанес своей компании ущерб в 71 млн фунтов. Он пытался продать 16 акций японской компании Dentsu по 600 тыс. йен за акцию, а вместо этого продал 610 тыс. акций по цене в шесть йен.

Май 2001 года. Трейдер инвестбанка Lehman Brothers хотел продать акций на 3 млн фунтов, однако вписал слишком много нулей и продал акций на 300 млн фунтов.

Ноябрь 1999 года. Дилер облокотился на клавиатуру и случайно продал 16 тыс. акций компании Premier Oil общей стоимостью более 1,8 млн фунтов.

З.Ы. Не пытайтесь повторить это дома)))

Источник La Repubblica

После пяти лет шикарной жизни, праздников, частных самолетов, яхт, дружеских отношений с влиятельными людьми и голливудской любви, американская сказка Раффаэлло Фолльери, родившегося 29 лет назад в Сан-Джованни Ротондо – городке, где похоронен Падре Пио – закончилась, когда сотрудники ФБР доставили его в наручниках в Федеральный суд Манхэттена.

Его обвиняют в преступной деятельности с целью мошенничества, в незаконной перевозке денежных средств и отмывании денег. Молодой итальянец заставил поверить Нью-Йорк и супругов Клинтон, что он является финансовым директором Ватикана. И теперь ему грозит 225 лет тюрьмы. За освобождение из-под стражи судья назначил залог в размере 21 млн долларов.

Речь идет о классической истории, напоминающей фильм, в котором Тото пытался продать американцам фонтан Треви: в данном случае речь шла не о древних ценностях, а о собственности Католической Церкви в Соединенных Штатах, за представителя которой он себя выдавал. И не удивительно, что первым, у кого возникли в этом сомнения, стал американец итальянского происхождения – Эндрю Куомо, генеральный прокурор Нью-Йорка, который пристально наблюдал за молодым человеком несколько месяцев.

На протяжении пяти лет "реактивная публика" Манхэттена привыкла к присутствию этого миловидного молодого человека, обручившегося с 24-летней актрисой Энн Хэтэуэй, знаменитой благодаря главной роли в фильме "Дьявол носит Prada". Он вел жизнь набоба: апартаменты в Trump Tower на 5-й улице, аренда которых обходилась в 37 тыс. долларов в месяц; офис на Парк-Авеню; каникулы и путешествия на частном самолете; постоянно следовавший за ним телохранитель; 40-метровая яхта на Карибах; квартира в 750 кв. метров, купленная в Olympic Tower на 46-м и 47-м этажах; особняк с видом на Центральный Парк, построенный Онассисом рядом с собором Святого Патрика; невероятный уровень жизни – даже надомное посещение его лондонским доктором, чей трансфер в Нью-Йорк в одну сторону обходился в 30 тыс. долларов.

Создать эту сказку Фолльери удалось, заявляя о том, что он находится в Америке по поручению кардинала Анджело Содано, секретаря Святого Престола с 1991 по 2006 год; в стране всегда рядом с Фолльери находился внук прелата инженер Андреа Содано. Ссылаясь на связи с Ватиканом, молодой человек утверждал, что в состоянии приобрести по льготной цене недвижимость, которую некоторые американские епархии были вынуждены выставить на продажу, чтобы оплатить расходы, связанные со скандалом вокруг священников-педофилов.

На тех, кто входил в первый раз в его офис, производила огромное впечатление фотография Раффаэлло с невестой и Папой Иоанном Павлом II. Сотрудников ФБР больше всего впечатлило обилие сутан, кардинальских одежд, которые должны были придать больший вес двум находившимся у него на окладе монсеньорам, которые появлялись рядом с ним всякий раз, когда следовало обсудить какие-то деловые вопросы. В документах ФБР также говорится, что он оплачивал услуги некоего служащего в Ватикане, предоставлявшего информацию, телефонные номера высокопоставленных церковных чиновников и организовывавшего частные визиты в сады и музеи Ватикана для его гостей, чтобы произвести на них впечатление.

Благодаря этой инсценировке, Раффаэлло наладил тесные отношения с Дугласом Бандом, сотрудником Билла Клинтона, и с его помощью сблизился со многими знаменитыми друзьями экс-президента, в том числе и с калифорнийским миллиардером Рональдом Берклом. Именно ему он предложил приобрести церковную собственность по бросовой цене, получив инвестиции в 55 млн долларов, оказавшиеся в кармане Фолльери и давшие ему возможность жить как принц. Клинтонам он обещал большие пожертвования – которые так и не поступили – в фонд Билла и голоса многих католиков за Хиллари.

Он долгое время рассказывал, что благодаря своим контактам в Ватикане мог купить ставшую ненужной недвижимость Церкви, чтобы выставить ее на продажу, но когда стало понятно, что это неправда, он сменил тему и сначала говорил, что покупает католическую телевизионную сеть, затем – что получил мандат от одной из финансовых организаций Церкви на продажу золота, и, наконец, стал представляться как финансовый директор Ватикана.

Но теперь этот замок лжи рухнул. В документах ФБР рассказывается, что журналист одного известного итальянского издания помог Фолльери "организовать встречи с нужными людьми в Риме" и что он был гостем Фолльери в его нью-йоркской квартире. Имя репортера неизвестно, как пока еще не названы имена двух "священников". Долгое время Фолльери, казалось, имел связи на самом высоком уровне, и в прошлом году гостем у него на ужине был министр иностранных дел Италии Массимо Д'Алема. Первой поняла – очень своевременно – что сказка закончилась, невеста. Две недели назад они еще были вместе на показе мод в Нью-Йорке, но Энн Хэтэуэй оставила его в уикенд между 14 и 15 июня, накануне премьерного показа ее последнего фильма "Непобедимый Смарт" и до презентации ею нового парфюма Lancome. Она поняла, что все должно измениться, когда узнала, что он перестал оплачивать квартиру в Trump Tower.

Многие помнят его на празднике Niaf (National Italian American Foundation – Национальный итальянский американский фонд) два года назад, где он получил награду за заслуги в гуманитарной сфере – благодаря его фонду, обещавшему вакцинировать латиноамериканских детей: он сидел за столом вместе с отцом, матерью, невестой и двумя кардиналами, имена которых, однако, никто не помнит.

Финансы и ФРС: дежа вю

В прошедшее воскресенье Секретарь Казначейства США Генри Полсон предложил беспрецедентный проект финансовой поддержки ипотечных гигантов Fannie Mae и Freddie Mac, который так ненавязчиво и, как бы невзначай, подразумевает значительное увеличение полномочий ФРС, как контролирующего органа. Это решение последовало за соглашением между ФРС и Комиссией по ценным бумагам и биржам от 7 июля, которое, в свете событий вокруг Bear Stearns, имплицитно повысило уровень проверок, выполняемых ЦБ в отношении инвестиционных банков. Этому, в свою очередь, предшествовало предложение руководителя ФРС в Нью-Йорке Тимоти Гейтнера усилить регулирующую роль Федрезерва, и предложение г-на Полсона расширить контролирующую функцию все того же Федрезерва. Это очередная глава в 200-летней истории непростых взаимоотношений между частным финансовым сектором США и чиновниками, контролирующими их деятельность. Последние предложения - это попытка повернуть время вспять и наделить центральный банк полномочиями из прошлого, 20 века, которые он будет применять в отношении современных финансовых учреждений 21 века. История показывает, что попытки изменить роль ФРС вызывают мощное политическое сопротивление и влекут за собой радикальные политические действия.

В 20 веке отмечался рост государственного контроля над финансовой политикой США. В 1913 году был создан Федеральный резервный банк, который был призван выполнять функцию связующего звена между частными финансами и нуждами демократического правительства. Политическая независимость ФРС на фоне его тесной взаимосвязи с частным капиталом смущала многих чиновников, которые в 1930-е годы успешно пересмотрели взаимоотношения государство-частный сектор, передав контроль в руки подотчетных демократических исполнительных органов, таких как Казначейство, Комиссия по ценным бумагам и биржам, и т.д. Последние предложения подразумевают сдвиг в пользу ФРС. Главный и традиционный защитник частных финансов, Республиканская партия, исторически, противостояла внедрению финансового регулирования, отдавая предпочтение системе, управляемой независимым центральным банком: предложения г-на Полсона укладываются в это русло. В свою очередь, Демократическая партия всегда с подозрением относилась к финансам, предпочитая, чтобы за ней хорошенько присматривали подотчетные исполнительные органы. Основоположником этой моды стал "отец" американской Демократической партии Томас Джефферсон, который в 1802 году написал: "Я уверен, что банки куда опаснее для наших свобод, чем действующие армии". И вот, двести лет спустя, анти-финансовые чувства продолжают приносить Демократам победу за победой.

Многие удивительные факты американской истории связаны с этой битвой между финансами и демократией. В 1790 году Джефферсон заключил с Александром Гамильтоном позорную сделку, в результате которой государство взяло на себя военные долги штатов и сформировало центральный банк, а столицу решили строить у реки Потомак. Впоследствии Джефферсон называл это самой большой ошибкой за всю свою карьеру. В 1832 году на президентских выборах победил Эндрю Джексон с лозунгом: "Банк пытается меня уничтожить, но, скорее, я уничтожу банк"! В течение нынешнего ипотечного кризиса, ФРБ Нью-Йорка разрешили, при необходимости, кредитовать Fannie Mae и Freddie Mac на внушительные суммы. Это вызывает чувство дежа вю с теми событиями, когда ФРБ Нью-Йорка, фактически, управлял всей Федеральной резервной системой. В 1920-х годах влияние Председателя ФРБ Нью-Йорка Бенджамина Стронга было настолько сильным, что его считали американским Центробанком де факто. Его власть над монетарной политикой страны была настолько сильной, что правящий тогда Республиканский президент Герберт Хувер объявил его в попытке сбить ФРС с курса, и назвал его ментальным придатком Европы. Хувер попытался "вернуть Резервную систему на путь разума и защитить интересы нации... но последствия действий ФРС оказались катастрофическими для нашей экономики" - Президент имел ввиду Великую Депрессию.

Конечно, централизованный финансовый контроль со стороны ФРС, скорее всего, останется чем-то из области фантастики, поскольку новые президенты США не спешат прислушиваться к советам своих предшественников. Однако крайне важно осознавать последствия таких предложений в историческом контексте. Будучи Демократом, Барак Обама, вероятно, будет склоняться к усилению исполнительных органов надзора, тогда как Республиканец Джон МакКейн может поставить под сомнение компетентность ФРС в свете нагрянувших ипотечного и кредитного кризисов. Последние рекомендации администрации Буша свидетельствуют о том, что любая попытка переопределить роль ФРС разжигает конфликт между финансами и демократией.

По материалам
The Financial Times